» Почему ЕНПФ выгодно фондировать «КазАгро»?

 
 
 

Почему ЕНПФ выгодно фондировать «КазАгро»?

Автор: Dima от 2-04-2015, 12:39, посмотрело: 2383

793 Планы по фондированию Нацхолдинга «КазАгро» из средств Единого накопительного пенсионного фонда стали предметом обсуждения в обществе и СМИ. В связи с этим Холдинг считает необходимым дать некоторые разъяснения по этому вопросу.

Между «КазАгро» и Национальным банком продолжительное время шли переговоры относительно возможности привлечения финансирования средств ЕНПФ, в том числе с участием Правительства. Окончательное решение было озвучено Председателем Национального банка Республики Казахстан К. Н. Келимбетовым – в 2015 году «КазАгро» будет профинансирован из ЕНПФ на сумму порядка 80 млрд. тенге.

Почему «КазАгро» фондируется в ЕНПФ, а не только привлекает средства за рубежом.

«КазАгро» в прошлом не раз занимал средства на международных рынках капитала, и довольно успешно. Так в 2013 году Холдинг привлек 1 млрд. долларов США на срок 10 лет по ставке 4,625% годовых, а в 2014 году – 600 млн. евро на 5 лет по ставке 3,255% годовых. Сделка «КазАгро» по евробондам стала первым выпуском национальной компании не из финансового, нефтегазового, энергетического или металлургического секторов.Как отмечали эксперты, на глобальных рынках капитала сформировался положительный имидж «КазАрго», а сам холдинг в глазах инвесторов имеет репутацию весьма перспективного и надежного заемщика.

Вместе с тем необходимо учитывать тот факт, что «КазАгро» предоставляет займы сельхозтоваропроизводителям преимущественно в тенге. Без учета фондирования банков по программе финансового оздоровления доля займов Холдинга в национальной валюте составляет более 96%. Потому, беря во внимание значительные потребности агропромышленного сектора в финресурсах, вопрос баланса тенговых и валютных источников финансирования является актуальной задачей для «КазАгро».При этом ЕНПФ - крупнейший инвестор в Казахстане, обладающий долгосрочными тенговыми ресурсами, поэтому обращение в Пенсионный фонд достаточно очевидно.
Еще одним фактором является изменение ситуации на рынках капитала для казахстанских эмитентов. Ввиду значительного снижения мировой цены на нефть инвесторы пересмотрели риски на казахстанскиекомпании, вследствие чего, наблюдается рост ставок заимствования для эмитентов из Казахстана. Это очень чувствительно для клиентов таких социально-ориентированных компаний, как «КазАгро».

Куда «КазАгро» планирует направить привлеченные от ЕНПФ средства.

Как отмечалось, существует значительная потребность в дальнейшем финансировании сельскохозяйственного сектора. Согласно расчетов, на реализацию приоритетных инвестиционных проектов в соответствии с мастер-планами Министерства сельского хозяйства РК до 2020 года, необходимо будет направить порядка 1,5 трлн. тенге. Среди приоритетных направлений развития – плодоовощеводство, интенсивное садоводство, мясное и молочное животноводство, птицеводство, кормопроизводство, мелиорация и переработка сельскохозяйственной продукции. Основной целью реализации мастер-планов является снижение импортозависимости и увеличение экспорта продукции отечественного АПК, а также создание новых рабочих мест в малом и среднем бизнесе на селе. По предварительным подсчетам в случае реализации всех намеченных планов только в 2015 году можно будет обеспечить занятостью свыше 30 тысяч человек.
Кроме того, на расширенном заседании Правительства под председательством Главы государства Н. А. Назарбаева было дано поручение в рамках поддержки развития агропромышленного комплекса продолжить работу по финансовому оздоровлению субъектов АПК, расширив объем поддержки до 500 млрд. тенге. В данной программе «КазАгро» выступает как финансовый агент, предоставляющий финансовым институтам фондирование в случае необходимости.

Коротко о программе финансового оздоровления.

Программа финансового оздоровления – это меры, направленные на улучшение финансового состояния субъектов АПК, путем реструктуризации, рефинансирования кредитных/кредиторских обязательств при поддержке со стороны государства в виде субсидирования ставки вознаграждения и средствами фондирования «КазАгро».
Казалось бы, зачем фондировать частный бизнес на уменьшение его долговой нагрузки, не лучше ли позволить кредиторам обанкротить проблемные предприятия. Действительно, кардинальные меры нужно предпринимать к предприятиям, ставшим финансово нежизнеспособными. Однако в числе компаний, испытывающих сегодня проблемы, есть и такие, для которых процедура финансового оздоровления даст возможность возобновить или расширить производственную деятельность. В возникновении финансовых трудностей у субъектов АПК есть ряд объективных причин. В первую очередь на финансовое состояние повлиял тот факт, что компании брали краткосрочные кредиты в банках на реализацию долгосрочных проектов. При этом сами банки не имели доступа к долгосрочному фондированию и потому не могли предоставить более длинные кредиты. Низкая рентабельность производства вынуждалакомпании привлекать новые кредиты для погашения старых.Проценты капитализировались, долговая нагрузка росла. Ситуацию усугубили неблагоприятные погодные условия в 2010, 2012 и 2014 годах.
Понимая, что банкротство компаний приведет к потере десятков тысяч рабочих мест, потере хозяйственных связей, запустению полей и сокращению производства зерновых, Правительством было принято решение о применении программы поддержки в отношении сельскохозпредприятий, которые можно оздоровить и восстановить. Поддержкаосуществляется путем предоставления банкам долгосрочного фондирования от Нацхолдинга «КазАгро», банки в свою очередь, продлевают сроки по кредитам компаниям. При этом финансовое оздоровление проводится на паритетных началах совместными и соизмеримыми по объемам оказываемой поддержки мерами со стороны собственников субъекта АПК, кредиторов и государства.
Необходимо отметить, что по итогам 2013-2014 годов было оздоровлено 292 субъектов АПК на общую сумму 313 млрд. тенге (из которых 245 млрд. тенге или 78% было с фондированием от «КазАгро») и совокупной площадью земельных угодий 5 млн. гектар. В результате принятых мер сохранено порядка 25 тыс. рабочих мест. Кредитная нагрузка сокращена в 5 раз.
В сельской местности живет порядка 45% населения Казахстана, более 20% населения занято в сельском хозяйстве. Потому вопрос сохранения рабочих мест в агросекторе республики стоит очень остро.

Почему для ЕНПФ выгодно представлять фондирование «КазАгро»?

Во-первых, необходимо учитывать, что ЕНПФ напрямую не вкладывает в сельское хозяйство, а приобретет облигации «КазАгро», причем на взаимовыгодной основе. «КазАгро» – это один из трех национальных управляющих холдингов в Казахстане, и один из 3-4 эмитентов, которые обладают рейтингом на уровне Республики Казахстан – BBB по шкале международного рейтингового агентства Standard&Poor`s. Это указывает на высокую платежеспособность КазАгро, признанную рейтинговыми агентствами. Также на высокое доверие со стороны инвесторов указывает высокаяпереподписка на еврооблигации «КазАгро», в 2014 году спрос был более чем в 4,5 раза больше предложения.
Во-вторых, хотя сельское хозяйство и имеет свои специфические риски, впрочем, как и любая другая отрасль, его нельзя назвать финансово непривлекательным и статистика инвестиций в основной капитал говорит об этом. Так, за 2014 год инвестиции выросли более чем на 14%, при этом необходимо учитывать, что в сельском хозяйстве 99% - это частный бизнес, а частники – не альтруисты, они видят свою выгоду и вкладывают в сельское хозяйство.
В чем основная цель инвесторов – вкладчиков ЕНПФ? Получить наибольший доход при минимальном или допустимом риске. Таким образом, Национальный банк, как управляющий активами ЕНПФ, должен искать наименее рискованные для вложения активы, но приносящие максимально возможный доход. При вложении активов в финансовые инструменты выбор стоит между государственными ценными бумагами, активами квазигосударственного сектора и ценными бумагами и депозитами банков второго уровня. При этом кредитные рейтинги квазигосударственного сектора гораздо выше, чем рейтинги банков. Квазигосударственные компании предлагают доходность выше, чем по государственным ценным бумагам, и приблизительно на одном уровне с банками. Например, «КазАгро» (рейтинг ВВВ на уровне страны) занял на 10 лет под 8,13%, МинФин (рейтинг ВВВ) на 15 лет под 7,67%, Народный банк (рейтинг ВВ) на 10 лет под 8,3%, Казком (рейтинг В) на 7 лет под 8,75%. Таким образом, с точки зрения вкладчика вложение в квазигосударственные компании и «КазАгро» в частности – это наилучший выбор с точки зрения сочетания доходности и рисков.
Параллельно ЕНПФ решает задачу по увеличению базы вкладчиков и, соответственно, суммы пенсионных накоплений, так как люди, которые будут работать на создаваемых за счет инвестиций «КазАгро» рабочих местах, также будут осуществлять пенсионные отчисления.

Справочно:

По итогам 2014 года консолидированные активы «КазАгро» выросли на 38% и составили 960 млрд. тенге. Прибыль за 2014 год составила 5,9 млрд. тенге, что в 3,5 раза больше, чем прибыль за 2013 год.

АО «Национальный управляющий холдинг «КазАгро» - создан в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 11 декабря 2006 года № 220 «О некоторых вопросах развития агропромышленного комплекса» и Постановлением Правительства Республики Казахстан от 23 декабря 2006 года №1247 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 11 декабря 2006 года № 220».
Целью создания Холдинга является реализация государственной политики по стимулированию развития агропромышленного комплекса Республики Казахстан путем обеспечения эффективного управления инвестиционными активами и развития корпоративной культуры акционерных обществ, осуществляющих деятельность в сфере агропромышленного комплекса, акции которых переданы ему в оплату размещаемых акций.

Категория: ---

Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
10 июня 2021 12:30

Dalvinsmith

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I'm going to read this. I'll be sure to come back. thanks for sharing. and also This article gives the light in which we can observe the reality. this is very nice one and gives indepth information. thanks for this nice article
????????? ??

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
11 июня 2021 14:06

Nimra

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I have read your article, it is very informative and helpful for me.I admire the valuable information you offer in your articles. Thanks for posting it.. Pharmacy Wandsworth

Your music is amazing. You have some very talented artists. I wish you the best of success. how to treat herpes

I have read your article, it is very informative and helpful for me.I admire the valuable information you offer in your articles. Thanks for posting it.. Electricity car

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
12 июня 2021 01:51

Anusha

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. shop sexy dresses online

You know your projects stand out of the herd. There is something special about them. It seems to me all of them are really brilliant! best monitors

Excellent website you have here, so much cool information!.. www.hotmail.com

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
13 июня 2021 23:28

hamza

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
This is my first time i visit here and I found so many interesting stuff in your blog especially it's discussion, thank you. how to treat herpes

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
14 июня 2021 02:03

hamza

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Thank you so much Love your blog.. Tipico

Thanks for sharing the post.. parents are worlds best person in each lives of individual..they need or must succeed to sustain needs of the family. Viagra

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
15 июня 2021 14:29

Esha

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Great Information sharing .. I am very happy to read this article .. thanks for giving us go through info.Fantastic nice. I appreciate this post. What plan to lose weight do you recommend?

Your website is really cool and this is a great inspiring article. hitet e reja shqip

Thanks, that was a really cool read! Risk Assessments

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
15 июня 2021 18:01

dalvinsmith147

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Your good knowledge and kindness in playing with all the pieces was very useful. I don’t know what I would have done if I had not encountered such a step like this
sengkang food in singapore

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
15 июня 2021 22:13

Fareen

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Thank you very much for this useful article. I like it. adobe zii

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
16 июня 2021 20:36

Minal khan

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Interesting post. I Have Been wondering about this issue, so thanks for posting. Pretty cool post.It 's really very nice and Useful post.Thanks EM Quoten

very interesting post.this is my first time visit here.i found so mmany interesting stuff in your blog especially its discussion..thanks for the post! Cedar Park Plumber

Great write-up, I am a big believer in commenting on blogs to inform the blog writers know that they’ve added something worthwhile to the world wide web!.. Muneer Mujahed Lyati

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
17 июня 2021 23:16

Isra Khan

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Your website is really cool and this is a great inspiring article. SEO company Vancouver

It is imperative that we read blog post very carefully. I am already done it and find that this post is really amazing. Vancouver SEO

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
18 июня 2021 13:42

Arooj Khan

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I would like to thank you for the efforts you have made in writing this article. I am hoping the same best work from you in the future as well. Thanks... Risk Assessment

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
19 июня 2021 23:42

Arooj Khan

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free. Appliance Repair Company

Very good points you wrote here..Great stuff...I think you've made some truly interesting points.Keep up the good work. Commercial Garage Door Services

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
20 июня 2021 16:40

Maya khan

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I have bookmarked your blog, the articles are way better than other similar blogs.. thanks for a great blog! Commercial Garage Door Installation

I appreciate everything you have added to my knowledge base.Admiring the time and effort you put into your blog and detailed information you offer.Thanks. Commercial Garage Door Installation

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
30 июня 2021 18:25

dalvinsmith147

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Its like you read my mind! You seem to know so much about this, like you wrote the book in it or something. I think that you could do with some pics to drive the message home a bit, but other than that, this is great blog...
prince holding group

Just admiring your work and wondering how you managed this blog so well. It’s so remarkable that I can't afford to not go through this valuable information whenever I surf the internet!
complete seo services

Many thanks for the exciting blog posting! Simply put your blog post to my favorite blog list and will look forward for additional updates. Simply wanted to write down a word in order to say thanks to you for those wonderful tips.
complete seo services

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
1 июля 2021 16:20

dalvinsmith147

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Thanks for ones marvelous posting! I genuinely enjoyed reading it, you are a great author. I will be sure to bookmark your blog and may come back very soon. I want to encourage you to definitely continue your great job, have a nice weekend.
tape storage Singapore

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
2 июля 2021 18:09

Batool Queen

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Thanks you very much for sharing these links. Will definitely check this out.. maintenance services in Brampton

It is imperative that we read blog post very carefully. I am already done it and find that this post is really amazing. Appliance Repair Brampton

i love reading this article so beautiful!!great job! ne izlemeli

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
2 июля 2021 18:39

Dalvinsmith

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
That gives off an impression of being brilliant anyway i am still not very beyond any doubt that I like it. At any rate will look significantly more into it and choose by and by!
SANWELLSR2FIWRIU.ONION

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
4 июля 2021 12:42

Batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I can see that you are an expert at your field! I am launching a website soon, and your information will be very useful for me.. Thanks for all your help and wishing you all the success in your business. Federal Way garage door repair

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
5 июля 2021 16:42

Candilwoods

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
buy pure heroin online
Buy Heroin online and get discrete delivery world wide. Buy Heroin,buy legal Heroin.Pure white powder uncut available in stock Packaging and shipping is very discrete and bypass all custom. Buy now with confident, We have 100% success delivery withing USA, CANADA and UK. buy pure heroin online. order at <a href="https://refindchem.com/product/buy-pure-heroin-online/">buy pure heroin online</a>

Buy crystal meth online
Methamphetamine (N-methylamphetamine, desoxyephedrine) is also known as crystal meth, chalk, and ice is an extremely addictive stimulant drug that is chemically similar to amphetamine. It takes the form of a white, odorless, bitter-tasting crystalline powder. Buy crystal meth online

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
8 июля 2021 23:35

Maham

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Exactly, you're very kind of us about comment!. garage door service Bellevue

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
9 июля 2021 23:54

Nimra shaikh

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Very nice article, I enjoyed reading your post, very nice share, I want to twit this to my followers. Thanks!. pharmacys near me

Hi! Thanks for the great information you havr provided! You have touched on crucuial points! Appliance Repair Brampton

Thanks for sharing the post.. parents are worlds best person in each lives of individual..they need or must succeed to sustain needs of the family. Doors Repair Solution in Brampton

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
10 июля 2021 23:26

zoya

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Very nice article, I enjoyed reading your post, very nice share, I want to twit this to my followers. Thanks!. Commercial Garage Door Installation

nice bLog! its interesting. thank you for sharing.... lock replacement in Burlington

These are some great tools that i definitely use for SEO work. This is a great list to use in the future.. Appliance Repair Company

Thanks for this article very helpful. thanks. Burlington Emergency Door Repair Service Burlington Emergency Door Repair Service

I found that site very usefull and this survey is very cirious, I ' ve never seen a blog that demand a survey for this actions, very curious... Appliance Repair Company

I appreciate everything you have added to my knowledge base.Admiring the time and effort you put into your blog and detailed information you offer.Thanks. lock replacement in Concord

Excellent and very exciting site. Love to watch. Keep Rocking. garage door related services

This was really an interesting topic and I kinda agree with what you have mentioned here! Front Door Repair Services

This is a great inspiring article.I am pretty much pleased with your good work.You put really very helpful information. Keep it up. Keep blogging. Looking to reading your next post. Commercial Locksmith Service in Downtown Toronto

Most of the time I don’t make comments on websites, but I'd like to say that this article really forced me to do so. Really nice post! fix your commercial and home appliances

This was really an interesting topic and I kinda agree with what you have mentioned here! Commercial Garage Door Installation in Ontario

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
11 июля 2021 16:25

Neha

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
It's a very easy on the eyes which makes it much more enjoyable for me to come here and visit more often. Did you hire out a designer to create your theme? Fantastic work! Downtown Toronto Commercial Door Repair

This was really an interesting topic and I kinda agree with what you have mentioned here! lock replacement in Etobicoke

Positive site, where did u come up with the information on this posting?I have read a few of the articles on your website now, and I really like your style. Thanks a million and please keep up the effective work. Etobicoke Garage Door Repair

Thanks for taking the time to discuss this, I feel strongly about it and love learning more on this topic. Home Appliances Repair & Installation in Etobicoke

Thanks for sharing the post.. parents are worlds best person in each lives of individual..they need or must succeed to sustain needs of the family. Door Lock Experts in Etobicoke

I appreciate everything you have added to my knowledge base.Admiring the time and effort you put into your blog and detailed information you offer.Thanks. Commercial Locksmith Service in Markham

I love the way you write and share your niche! Very interesting and different! Keep it coming! garage door opener repair

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
11 июля 2021 16:54

Mahi.

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I know your expertise on this. I must say we should have an online discussion on this. Writing only comments will close the discussion straight away! And will restrict the benefits from this information. Garage Door Services in Milton

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
12 июля 2021 15:21

Bushra batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Its a great pleasure reading your post.Its full of information I am looking for and I love to post a comment that "The content of your post is awesome" Great work. door maintenance and repair services in Milton

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
12 июля 2021 17:00

Dalvinsmith

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
A very nice and good post this. I really like it very much. Keep this quality of your work on articles going on and please do not let the quality of your articles fall to bad. Cheers!
SANWELLSR2FIWRIU

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
12 июля 2021 22:35

Bushra batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
I haven’t any word to appreciate this post.....Really i am impressed from this post....the person who create this post it was a great human..thanks for shared this with us. Overhead Garage Door Repair Service

Thank you very much for this great post. Same Day Appliance Repair in Mississauga

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
13 июля 2021 02:01

Mano Batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
very interesting post.this is my first time visit here.i found so mmany interesting stuff in your blog especially its discussion..thanks for the post! Doors Repair Solution in Mississauga

I read that Post and got it fine and informative. Please share more like that... Newmarket Garage Door Installation

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
17 июля 2021 15:55

Bushra Batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
Your music is amazing. You have some very talented artists. I wish you the best of success. Save Money by Booking Holiday and Work Accommodation Directly

<
  • 0 комментариев
  • 0 публикаций
  • ICQ:
20 июля 2021 23:21

Bushra Batool

Цитата
  • Группа: Гости
  • Регистрация: --
  • Статус:
 
This is such a great resource that you are providing and you give it away for free. I love seeing blog that understand the value of providing a quality resource for free. sherbtane strain


Добавление комментария

Имя:*
E-Mail:
Комментарий:
Полужирный Наклонный текст Подчеркнутый текст Зачеркнутый текст | Выравнивание по левому краю По центру Выравнивание по правому краю | Вставка смайликов Вставка ссылкиВставка защищенной ссылки Выбор цвета | Скрытый текст Вставка цитаты Преобразовать выбранный текст из транслитерации в кириллицу Вставка спойлера
Введите код: *